Los activos de riesgo parecen estar estallando alcistamente, con bitcoin desafiando su promedio móvil simple (SMA) de 100 días que abortó el repunte de agosto.
La resistencia de $20,882 podría derribarse de manera convincente esta vez, ya que los comerciantes prominentes piensan que el último rebote del mercado es más duradero que el visto hace dos meses.
“Es un poco más constructivo que agosto, ya que estamos más alejados de los eventos Three Arrows Capital y Celsius y Terra , y muchos más mineros de bitcoin han liquidado su posición”, dijo Shiliang Tang, director de inversiones del criptofondo de cobertura LedgerPrime. .
“Por lo tanto, el exceso de oferta en BTC debería ser menor, y las empresas se sentirán un poco más cómodas redistribuyendo el capital ahora que el polvo se ha asentado, y la Reserva Federal ha obtenido algunos aumentos desde entonces”, agregó Tang.
El gráfico de Arcane Research y Luxor muestra que los mineros públicos han reducido sus ventas de monedas desde junio, cuando agotaron su inventario de bitcoins al liquidar el 350 % de las monedas extraídas.
El mes pasado, los mineros liquidaron solo el 68% de las monedas producidas, lo que debilitó la presión de venta en el mercado.
El mercado ya no parece tener resaca por el colapso de Terra, Three Arrows Capital y el criptoprestamista Celsius como lo estaba hace tres meses y se volvió resistente a los titulares negativos. Bitcoin se mantuvo estable a principios de este mes a pesar de los informes de que las agencias federales de EE. UU. están investigando a Three Arrows por varias posibles violaciones legales.
El token de ether (stETH) del protocolo Liquid Staking de Lido se ha puesto al día recientemente con el precio al contado de ether, borrando el descuento en otra señal de que los sombríos días de verano han quedado atrás.
Además, el último repunte del criptomercado se debe a la evidencia material de que la Reserva Federal (Fed) puede estar cerca de desacelerar el ritmo de restricción de la liquidez en comparación con principios de agosto, cuando los mercados de acciones y criptografía se adelantaron en la fijación de precios de los so- llamado pivote de la Fed.
La semana pasada, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el banco central debería evitar empujar a la economía a una “recesión no forzada elevando las tasas demasiado bruscamente”. Daly agregó que es hora de comenzar a discutir la desaceleración del ritmo de ajuste. publicó un artículo el viernes pasado, insinuando que la Fed podría reducir el ritmo de las subidas de tipos hasta los 50 puntos básicos en diciembre.
El mercado de bonos parece estar de acuerdo con el criptomercado. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU., que se mantuvieron elevados en agosto, contradiciendo las esperanzas de pivote de la Fed en los criptomercados y los mercados de valores, han caído bruscamente esta semana, lo que confirma el rebote de los activos de riesgo. El rendimiento a 10 años ha bajado 30 puntos básicos hasta el 4 % desde el viernes y el rendimiento a dos años, que es más sensible a las expectativas de subida de tipos, ha bajado 20 puntos básicos hasta el 4,43 %.
“Los mercados se han inclinado al optimismo durante la mayor parte del año, solo para recibir una revisión de la realidad con los datos económicos mensuales que alimentan la continua actitud agresiva de la Fed. Sin embargo, las mareas están comenzando a cambiar lentamente, con la Fed insinuando una posible desaceleración de las alzas de tasas, no es un pivote absoluto”, dijo a CoinDesk Josh Olszweicz, jefe de investigación del administrador de fondos de activos digitales Valkyrie Investments, y señaló la debilidad en los rendimientos y el índice del dólar.
“Los mercados se han inclinado al optimismo durante la mayor parte del año, solo para recibir una revisión de la realidad con los datos económicos mensuales que alimentan la continua actitud agresiva de la Fed. Sin embargo, las mareas están comenzando a cambiar lentamente, con la Fed insinuando una posible desaceleración de las alzas de tasas, no es un pivote absoluto”, dijo a CoinDesk Josh Olszweicz, jefe de investigación del administrador de fondos de activos digitales Valkyrie Investments, y señaló la debilidad en los rendimientos y el índice del dólar.
Wes Hansen, director de comercio y operaciones del criptofondo Arca, dijo: “La noticia del viernes de que es probable que la Fed comience a suavizar los aumentos de tasas, junto con el creciente coro de inversionistas, políticos y agencias internacionales para hacer esto , ha llevado a un panorama macro cambiante para los mercados”.
“Me resultaría difícil justificar que este es el final del mercado bajista, pero hubo algunos cambios reales en el mercado que llevaron a este repunte”, señaló Hansen, y agregó que el escenario en el que la inflación se enfría, lo que permite que la Fed gire podría ser cerca.
Los datos de Pantheon Macroeconomics y la publicación substack del operador macro Geo Chen muestran que la inflación de refugio, el componente más grande del índice de precios al consumidor de EE. UU., pronto podría pasar de ser un viento en contra a un lastre para la inflación general.
“Un IPC drásticamente decreciente proporcionará evidencia de una Fed menos agresiva en el futuro. Cualquier señal de desaceleración del ritmo de las alzas probablemente será vista como increíblemente optimista por los participantes del mercado de riesgo”, dijo Olszewicz de Valkyrie.
Se espera ampliamente que la Fed entregue su cuarto aumento consecutivo de la tasa de interés de 75 puntos básicos el 2 de noviembre, elevando la tasa de interés de referencia al rango de 3.75%-4%.
El PIB del tercer trimestre de EE. UU ., que se publicará más tarde el jueves, el gasto de consumo personal básico programado para publicarse el viernes y la lectura del IPC del 10 de noviembre podrían influir en las expectativas de la Fed y traer volatilidad a los mercados de activos.
